制定機(jī)關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文字號：中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2020〕17號
公布日期：2020.03.06
施行日期：2020.03.31
時效性：現(xiàn)行有效
效力位階：部門規(guī)范性文件
現(xiàn)公布《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（2020年修訂），自2020年3月31日起施行。
第一條 為了貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》要求，對專注于長期投資和價值投資的創(chuàng)業(yè)投資基金減持其持有的上市公司首次公開發(fā)行前的股份給予政策支持，更好地發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資對于支持中小企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的作用，依據(jù)《公司法》《證券法》等法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會的規(guī)定，制定本規(guī)定。
第二條 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過證券交易所集中競價交易減持其持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份，適用下列比例限制：
（一）截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在3個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；
（二）截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日，投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在2個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；
?。ㄈ┙刂涟l(fā)行人首次公開發(fā)行上市日，投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在1個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；
?。ㄋ模┙刂涟l(fā)行人首次公開發(fā)行上市日，投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不再受比例限制。
投資期限自創(chuàng)業(yè)投資基金投資該首次公開發(fā)行企業(yè)金額累計(jì)達(dá)到300萬元之日或者投資金額累計(jì)達(dá)到投資該首次公開發(fā)行企業(yè)總投資額50%之日開始計(jì)算。
第三條 創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)：
?。ㄒ唬┦状谓邮芡顿Y時，企業(yè)成立不滿60個月；
?。ǘ┦状谓邮芡顿Y時，企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，根據(jù)會計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報表，年銷售額不超過2億元、資產(chǎn)總額不超過2億元；
?。ㄈ┙刂涟l(fā)行申請材料受理日，企業(yè)依據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》（國科發(fā)火〔2016〕32號）已取得高新技術(shù)企業(yè)證書。
第四條 創(chuàng)業(yè)投資基金通過大宗交易方式減持其持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份，股份出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所關(guān)于減持?jǐn)?shù)量、持有時間等規(guī)定。
第五條 在基金業(yè)協(xié)會備案的私募股權(quán)投資基金，參照本規(guī)定執(zhí)行。
第六條 不符合本規(guī)定條件，通過弄虛作假等手段進(jìn)行減持的，中國證監(jiān)會依照有關(guān)規(guī)定可以采取行政監(jiān)管措施。
第七條 本規(guī)定未規(guī)定的上市公司股東減持股份事項(xiàng)，適用《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號）及其他有關(guān)規(guī)定。
第八條 本規(guī)定自2020年3月31日起施行。《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2018〕4號）同時廢止。
