發(fā)文機關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會,財政部
發(fā)文日期2022年07月27日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號證監(jiān)會公告〔2022〕40號
施行日期2022年07月27日
效力級別部門規(guī)范性文件
現(xiàn)公布《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定》，自公布之日起施行。
中國證監(jiān)會??財政部
2022年7月27日
附件1：《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定》
附件2：《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定》立法說明
關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定
為了落實民事賠償責任優(yōu)先原則，切實保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）《中華人民共和國國家金庫條例實施細則》等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。
一、違反《證券法》規(guī)定，違法行為人應當同時承擔民事賠償責任和繳納罰沒款行政責任，繳納罰沒款后，剩余財產(chǎn)不足以承擔民事賠償責任的，合法權(quán)益受到侵害的投資者（以下簡稱受害投資者）可以在向人民法院提起訴訟，獲得勝訴判決或者調(diào)解書，并經(jīng)人民法院強制執(zhí)行或者破產(chǎn)清算程序分配仍未獲得足額賠償后提出書面申請，請求將違法行為人因同一違法行為巴繳納的罰沒款用于承擔民事賠償責任。
證券糾紛普通代表人訴訟中的訴訟代表人、特別代表人訴訟中擔任訴訟代表人的投資者保護機構(gòu)，可以代表受害投資者提出將違法行為人罰沒款用于承擔民事賠償責任的申請。
二、受害投資者提出將違法行為人罰沒款用于承擔民事賠償責任申請的，應當向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會） 提交以下申請材料，并由證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室具體負責接收：
（一）將違法行為人罰沒款用于承擔民事賠償責任申請書 （以下簡稱申請書）；
（二）受害投資者身份證明材料、銀行賬號、開戶行全稱；
（三）民事判決書、刑事附帶民事判決書或者調(diào)解書；
（四）終結(jié)執(zhí)行裁定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書；
（五）被告履行相關(guān)賠償責任的情況說明；
（六）相關(guān)材料真實有效的承諾書；
（七）其他有關(guān)材料。
受害投資者提交的申請材料發(fā)生變化的，應當及時報告證監(jiān)會，并補充提交更新材料。
證券糾紛特別代表人訴訟中擔任訴訟代表人的投資者保護機構(gòu)代表受害投資者提出申請的，參照本條前兩款規(guī)定執(zhí)行。
三、人民法院出具終結(jié)執(zhí)行裁定書后一年內(nèi)，受害投資者可以按照本規(guī)定提出申請，超過一年提出申請的，證監(jiān)會不予受理。
違法行為人被人民法院宣告破產(chǎn)的，自破產(chǎn)程序終結(jié)或者追加分配程序終結(jié)后一年內(nèi)，受害投資者可以按照本規(guī)定提出申請，超過一年提出申請的，證監(jiān)會不予受理。
四、受害投資者的申請材料不齊全、不符合形式要求的，證監(jiān)會自收到申請材料后五個工作日內(nèi)通知受害投資者予以補正，補正時限最長不超過十五個工作日。未按要求補正的，證監(jiān)會不予受理；申請材料齊全、符合形式要求的，證監(jiān)會予以受理。
證監(jiān)會受理基于同一事項的首例申請后，公示首例申請相關(guān)情況。
五、受害投資者申請用于承擔民事賠償責任的罰沒款金額不得超過民事判決書、刑事附帶民事判決書、調(diào)解書所確定的被告應當承擔的賠償金額。被告已部分履行賠償義務的，受害投資者不得對已履行部分再提出申請。
用于承擔民事賠償責任的罰沒款金額不得超過違法行為人實際繳納的罰沒款金額。多個受害投資者同時提交申請，申請資金總額超過違法行為人實際繳納的罰沒款金額的，按照依前款規(guī)定確定的受害投資者申請額比例退付。
違法行為人實際繳納的罰沒款已全部用于承擔民事賠償責任的，證監(jiān)會不再就相關(guān)事項受理新的申請，并予以公示。
六、證監(jiān)會受理申請材料后，應當對材料進行審核，判斷是否符合《證券法》第二百二十條以及本規(guī)定要求，并重點關(guān)注以下事項：
（一）受害投資者身份證明與申請書、銀行賬號信息、民事判決書、刑事附帶民事判決書、調(diào)解書、終結(jié)執(zhí)行裁定書及其他相關(guān)法律文書等材料所記載的申請人、原告、申請執(zhí)行人身份等是否一致；
（二）行政處罰決定書所記載的違法行為人與申請書、民事判決書、刑事附帶民事判決書、調(diào)解書、終結(jié)執(zhí)行裁定書、終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書及其他相關(guān)法律文書等材料記載的被告、被執(zhí)行人、破產(chǎn)人身份等是否一致；
（三）民事判決書、刑事附帶民事判決書、調(diào)解書中人民法院查明應由違法行為人承擔民事賠償責任基于的事實與行政處罰決定書所記載的違法事項內(nèi)容是否一致；
（四）終結(jié)執(zhí)行裁定書、終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書與民事判決書、 刑事附帶民事判決書、調(diào)解書是否對應。
七、證監(jiān)會在材料審核過程中，應當向出具終結(jié)執(zhí)行栽定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書的人民法院了解、核實案件前期執(zhí)行、 破產(chǎn)財產(chǎn)分配情況。
八、證監(jiān)會應當于收到人民法院情況反饋后一個月內(nèi)完成審核工作。經(jīng)審核認為申請主體、申請材料不符合《證券法》第二百二十條以及本規(guī)定的，應當書面通知受害投資者，并告知理由；經(jīng)審核認為申請符合相關(guān)規(guī)定的，應當書面通知受害投資者， 并抄送財政部。
九、證監(jiān)會應當每半年度向財政部提出退庫申請，并提交以下材料：
（一）行政處罰決定書；
（二）民事判決書、刑事附帶民事判決書或者調(diào)解書；
（三）終結(jié)執(zhí)行裁定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書；
（四）待退庫非稅收入繳款信息表；
（五）違法行為人非稅收入一般繳款書，或一般繳款書，或相關(guān)電子繳庫信息；
（六）其他有關(guān)材料。
十、財政部收到申請材料后，對于材料不齊全、不符合形式要求的，應當在十個工作日內(nèi)通知證監(jiān)會補正；村料齊全、符合形式要求的，應當在一個月內(nèi)完成審核工作，并將違法行為人有關(guān)罰沒款退還至證監(jiān)會賬戶。
十一、證監(jiān)會收到退庫資金后，應當及時將違法行為人罰沒款退付給受害投資者，不得截留、擠占或者挪用。
證監(jiān)會應當對退庫資金實行專賬核算，并將退庫資金于證監(jiān)會賬戶存放期間產(chǎn)生的利息全部上繳國庫。
十二、證監(jiān)會辦理完退付手續(xù)后，應當將退付情況及時通報出具終結(jié)執(zhí)行裁定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書的人民法院，并公示退付相關(guān)情況。
十三、罰沒款用于承擔民事賠償責任的，違法行為人應當繼續(xù)履行相關(guān)罰沒款繳納義務。證監(jiān)會應當及時完善執(zhí)行制度規(guī)則和程序，對退庫之后又發(fā)現(xiàn)違法行為人財產(chǎn)的，應當繼續(xù)履行收繳職責，將違法行為人財產(chǎn)收繳入庫。
十四、本規(guī)定自公布之日起施行。
《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定》立法說明
為了落實中央巡視反饋意見，踐行以人民為中心的發(fā)展思想，推動民事賠償責任優(yōu)先原則落地，切實保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）《中華人民共和國國家金庫條例實施細則》（以下簡稱《國家金庫實施細則》）等相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會、財政部聯(lián)合起草了《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），明確了違法行為人所繳納的行政罰沒款用于承擔民事賠償責任的具體工作機制，率先將民事賠償責任優(yōu)先原則在證券領域落地?，F(xiàn)將有關(guān)情況說明如下：
一、起草背景
《證券法》第二百二十條規(guī)定：“違反本法規(guī)定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金、違法所得，違法行為人的財產(chǎn)不足以支付的，優(yōu)先用于承擔民事賠償責任”。實踐中，行政處罰決定往往先于民事判決作出，一些行政處罰案件特別是大額行政罰沒款案件中，違法行為人繳納罰沒款后，剩余財產(chǎn)往往難以支付民事賠償款，導致民事賠償責任優(yōu)先原則無法落實。根據(jù)《國家金庫實施細則》第二十條的規(guī)定，繳入國庫的罰沒款作為預算收入，在財政部明文規(guī)定的前提下可以進行退庫。目前，對違法行為人錯繳、多繳的罰沒款均可退庫，相關(guān)操作有成熟的實踐經(jīng)驗。據(jù)此，通過將違法行為人已繳納的行政罰沒款作退庫處理，用于承擔民事賠償責任，是落實《證券法》規(guī)定的民事賠償責任優(yōu)先原則的一種可行機制安排。
基于上述考慮，證監(jiān)會、財政部起草了《關(guān)于證券違法行為人財產(chǎn)優(yōu)先用于承擔民事賠償責任有關(guān)事項的規(guī)定（征求意見稿）》，征求了最高人民法院、審計署等單位的意見，并于2022年 3 月 11 日至4 月 10 日向社會公開征求意見，在吸收采納有關(guān)方面意見基礎上，進一步修改完善形成了《規(guī)定》。
二、《規(guī)定》的主要內(nèi)容
《規(guī)定》共十四條，主要內(nèi)容如下：
（一）關(guān)于申請主體?！兑?guī)定》明確，違反《證券法》規(guī)定，違法行為人應當同時承擔民事賠償責任和繳納罰沒款行政責任，繳納罰沒款后，剩余財產(chǎn)不足以承擔民事賠償責任的，合法權(quán)益受到侵害的投資者可以在向人民法院提起訴訟，獲得勝訴判決或者調(diào)解書，并經(jīng)人民法院強制執(zhí)行或者破產(chǎn)清算程序分配仍未獲得足額賠償后提出書面申請，請求將違法行為人因同一違法行為已繳納的罰沒款用于承擔民事賠償責任；證券糾紛普通代表人訴訟中的訴訟代表人、特別代表人訴訟中擔任訴訟代表人的投資者保護機構(gòu)，可以代表受害投資者提出申請（第一條）。
（二）關(guān)于申請材料、申請期限、申請金額。一是明確受害投資者提出申請所需申請材料，以及相關(guān)申請材料的補正要求（第二條、第四條）。二是規(guī)定受害投資者可以在人民法院出具終結(jié)執(zhí)行裁定書后一年內(nèi)提出申請；違法行為人被人民法院宣告破產(chǎn)的，自破產(chǎn)程序終結(jié)或者追加分配程序終結(jié)后一年內(nèi)提出申請；超過一年提出申請的，證監(jiān)會不予受理（第三條）。三是明確受害投資者申請金額不得超過民事判決書等所確定的被告應當承擔的賠償金額，不得對被告已履行部分再提出申請；用于承擔民事賠償責任的罰沒款金額不得超過違法行為人實際繳納的罰沒款金額，多個受害投資者同時提交申請，申請總額超過違法行為人實際繳納的罰沒款金額的，按照依《規(guī)定》確定的受害投資者申請額比例退付（第五條）。
（三）關(guān)于證監(jiān)會對申請材料的審核。一是明確證監(jiān)會在審核過程中重點關(guān)注相關(guān)材料的一致性，確保違法行為人承擔民事賠償責任與繳納罰沒款行政責任是基于同一個違法行為（第六條）。二是明確證監(jiān)會應當向出具終結(jié)執(zhí)行裁定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書的人民法院了解、核實案件前期執(zhí)行、破產(chǎn)財產(chǎn)分配情況，并于收到人民法院情況反饋后一個月內(nèi)完成審核工作（第七條、第八條）。三是規(guī)定證監(jiān)會審核認為申請主體、申請材料不符合相關(guān)規(guī)定的，應當書面通知受害投資者，并告知理由；認為申請符合相關(guān)規(guī)定的，應當書面通知受害投資者，并抄送財政部（第八條）。
（四）關(guān)于退付流程。一是規(guī)定證監(jiān)會應當每半年度向財政部提出退庫申請（第九條）。二是明確財政部要求補正材料的期限，對于材料齊全、符合形式要求的，財政部應當在一個月內(nèi)完成審核工作，并將有關(guān)罰沒款退還至證監(jiān)會賬戶（第十條）。三是規(guī)定證監(jiān)會收到退庫資金后，應當及時將違法行為人罰沒款退付給受害投資者。證監(jiān)會辦理完退付手續(xù)后，應當將退付情況及時通報出具終結(jié)執(zhí)行裁定書或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書的人民法院，并公示退付相關(guān)情況（第十一條、第十二條）。
（五）關(guān)于行政罰沒款的繼續(xù)繳納與收繳。《規(guī)定》明確，違法行為人繳納的罰沒款用于承擔民事賠償責任的，違法行為人應當繼續(xù)履行相關(guān)罰沒款繳納義務。證監(jiān)會應當及時完善執(zhí)行制度規(guī)則和程序，對退庫之后又發(fā)現(xiàn)違法行為人財產(chǎn)的，應當繼續(xù)履行收繳職責，將違法行為人財產(chǎn)收繳入庫（第十三條）。
三、公開征求意見及采納情況
征求意見過程中，共收到意見建議28 條。證監(jiān)會、財政部逐條予以研究，認真吸收采納。主要意見及采納情況如下：
（一）關(guān)于采納的意見
根據(jù)市場相關(guān)意見，完善了《規(guī)定》有關(guān)內(nèi)容。一是考慮到受害投資者提交申請材料的對象是證監(jiān)會，將“應當向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）行政處罰委員會提交以下申請材料”修改為“應當向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）提交以下申請材料，并由證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室具體負責接收”（第二條）。二是考慮到證監(jiān)會了解執(zhí)行和破產(chǎn)財產(chǎn)分配情況已有規(guī)定及發(fā)文主體等因素，刪除了“人民法院向證監(jiān)會反饋后，有關(guān)執(zhí)行、破產(chǎn)財產(chǎn)分配情況發(fā)生變化的，人民法院應當及時告知證監(jiān)會”的內(nèi)容（第七條）。三是為方便受害投資者盡快通過退庫獲得民事賠償，將“證監(jiān)會應當按年度向財政部提出退庫申請”修改為“證監(jiān)會應當每半年度向財政部提出退庫申請”（第九條）。
（二）關(guān)于能否“先賠后罰”
有意見提出，行政罰沒款應在保證足額賠償受害投資者之后實施，即“先賠后罰”，不應該先于足額賠償受害投資者收取，這樣也可簡化《規(guī)定》所列“罰后再賠”的繁雜程序。經(jīng)研究，《行政處罰法》明確規(guī)定：“當事人應當自收到行政處罰決定書之日起十五日內(nèi)，到指定的銀行或者通過電子支付系統(tǒng)繳納罰款。銀行應當收受罰款，并將罰款直接上繳國庫”，因此，在行政處罰決定先于生效民事判決時，“先賠后罰”涉及法律之間的銜接，《規(guī)定》作為下位法，規(guī)定“先賠后罰”的法律依據(jù)不足。因此，相關(guān)意見未予采納。
（三）關(guān)于債券受托管理人能否作為退庫申請主體
有意見建議明確公司債券的受托管理人是否可以根據(jù)《規(guī)定》提出罰沒款用于承擔民事賠償責任的申請。經(jīng)研究，根據(jù)《證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《全國法院審理債券糾紛案件座談會紀要》的相關(guān)規(guī)定，受托管理人可以在發(fā)行人不能按期兌付債券本息等債券違約合同糾紛案件中，代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。但是，對于受托管理人能否以自己名義參與債券欺詐發(fā)行、虛假陳述等侵權(quán)民事訴訟并提出退庫申請，缺乏明確的法律依據(jù)。因此，相關(guān)意見未予采納。
