發(fā)文機關中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年11月09日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月09日
效力級別部門規(guī)范性文件
1. 關于客戶集中度
根據(jù)申報材料，報告期內(nèi)，發(fā)行人主要通過經(jīng)銷商銷售芯片產(chǎn)品，與主營業(yè)務相關的前五大客戶銷售收入合計占當期主營業(yè)務收入的比例分別為98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。報告期內(nèi)，發(fā)行人多個客戶向公司采購的產(chǎn)品最終運用到同一企業(yè)（以下稱大客戶），發(fā)行人對大客戶合計的收入占當期主營業(yè)務收入的占比分別為0.00%、36.99%、43.26%和55.20%，集中度較高。
請發(fā)行人：（1）進一步說明發(fā)行人主要產(chǎn)品或服務應用領域和下游需求情況，市場空間是否較大；發(fā)行人技術路線與行業(yè)技術迭代的匹配情況，是否具備開拓其他客戶的技術能力以及市場拓展的進展情況，包括與客戶的接觸洽談、產(chǎn)品試用與認證、訂單情況等。（2）進一步說明發(fā)行人及其下游客戶所在行業(yè)是否屬于國家產(chǎn)業(yè)政策明確支持的領域，相關政策及其影響下的市場需求是否具有階段性特征，產(chǎn)業(yè)政策變化是否會對發(fā)行人的客戶穩(wěn)定性、業(yè)務持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響。（3）綜合上述情形，結合大客戶在行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營狀況，發(fā)行人與大客戶合作的歷史、業(yè)務穩(wěn)定性及可持續(xù)性，以及相關交易的定價原則及公允性，進一步明確是否對大客戶存在重大依賴，是否對未來持續(xù)經(jīng)營能力構成重大不利影響。（4）在招股說明書中補充披露上述情況，充分揭示客戶集中度較高可能帶來的風險。
請保薦人、申報會計師審慎核查，并就發(fā)行人單一客戶重大依賴的合理性、客戶穩(wěn)定性或業(yè)務持續(xù)性，是否具備持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表明確意見。
2. 關于未來盈虧測算
根據(jù)申報材料，發(fā)行人預計2022年至2024年營業(yè)收入分別為43,049.61萬元、74,161.30萬元、94,662.80萬元，凈利潤分別為-1,679.42萬元、3,338.37萬元、8,592.05萬元。
請發(fā)行人結合所處行業(yè)發(fā)展趨勢及競爭格局變化、主要產(chǎn)品的核心競爭力及客戶拓展、期間費用支出等因素，分析說明未來三年盈虧情況測算的依據(jù)，預測的關鍵假設是否謹慎、合理、完整。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
