發(fā)文機關中國銀行間市場交易商協(xié)會
發(fā)文日期2025年03月13日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年03月13日
效力級別行業(yè)規(guī)定
各市場成員：
近期，交易商協(xié)會發(fā)現(xiàn)，部分市場機構在債券交易中聘用投資顧問，但由于聘用雙方對投資顧問服務性質認識不充分，內控和風險管理不到位，導致較大利益沖突和道德風險，甚至有未入市主體以投資顧問名義參與債券交易，違法違規(guī)隱患突出。為加強銀行間債券市場自律管理，規(guī)范機構交易行為，促進市場穩(wěn)健運行，現(xiàn)就有關事項通知如下。
一、 為市場參與者開展債券交易提供投資顧問服務的機構（以下簡稱投資顧問機構），應當是符合有關規(guī)定要求，具備投資咨詢業(yè)務或資產管理業(yè)務資格的銀行間債券市場合格機構投資者。
二、 投資顧問機構應當盡職履責，保護客戶正當利益，公平對待不同客戶，確保本機構自營、資產管理、投資顧問等條線相互隔離，防范利益沖突和道德風險。
投資顧問協(xié)議應當明確約定，投資顧問機構因未妥善管理利益沖突和道德風險等原因侵犯客戶利益，導致客戶資金損失的，應當向客戶承擔賠償責任。
三、 投資顧問機構從業(yè)人員應當使用本機構配備的即時通訊工具對外溝通，確保溝通對象知悉自身投資顧問身份，不得代替客戶自營賬戶達成交易，并對溝通全過程留痕。
投資顧問機構不得損害客戶利益，不得引導或安排客戶從事內幕交易、操縱市場、利益輸送、非市場化發(fā)行等違法違規(guī)活動。
四、 投資顧問機構應當向交易商協(xié)會報備投資顧問服務情況，提供投資顧問協(xié)議和投資建議等服務信息。投資顧問機構及其客戶均應當向交易商協(xié)會報備交易信息。
交易商協(xié)會適時公示投資顧問機構情況，對違反本通知和相關自律規(guī)則的投資顧問機構等市場參與者予以自律處分或自律管理措施。
五、 本通知自發(fā)布之日起實施。關于存續(xù)投資顧問服務的投資顧問協(xié)議、投資建議和交易信息等報備要求，過渡期三個月。
特此通知。
中國銀行間市場交易商協(xié)會
2025年3月13日
