發(fā)文機(jī)關(guān)最高人民法院
發(fā)文日期2019年06月22日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2019年06月22日
為充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，認(rèn)真貫徹落實(shí)中央關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重大決策部署，最高人民法院于6月21日正式發(fā)布并實(shí)施《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革提供司法保障的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。最高人民法院有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)工作及《意見(jiàn)》內(nèi)容回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹一下人民法院近年來(lái)在證券審判方面主要做了哪些工作？
答：習(xí)近平總書記多次指出，要加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場(chǎng)監(jiān)管有效、投資者權(quán)益得到充分保障的股票市場(chǎng)。從國(guó)外成熟資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)看，證券行政監(jiān)管與證券司法審判是保障證券市場(chǎng)健康發(fā)展、維護(hù)投資者合法權(quán)益的兩大主要力量。在我國(guó)二十多年的資本市場(chǎng)法治化進(jìn)程中，人民法院切實(shí)履行證券審判工作職責(zé)，通過(guò)制定司法解釋和個(gè)案審判，在保護(hù)投資者合法權(quán)益、防控金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展方面做了一系列工作。
在司法解釋和司法政策制定方面，最高人民法院先后制定了《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》《關(guān)于審理期貨糾紛若干問(wèn)題的規(guī)定》等40余部司法解釋和規(guī)范性文件，在統(tǒng)一證券期貨案件法律適用標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，也有力推進(jìn)了我國(guó)資本市場(chǎng)法治化進(jìn)程；在案件審理方面，各級(jí)法院不僅依法成功化解了全國(guó)三十余家證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置系列案、國(guó)債回購(gòu)糾紛系列案等一批可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的大要案，也依法審理了綠大地虛假陳述、光大證券“烏龍指”內(nèi)幕交易、徐翔操縱市場(chǎng)案等一系列在全國(guó)具有重大影響的證券民事侵權(quán)和刑事犯罪案件。既依法嚴(yán)懲了證券違法犯罪行為，支持投資者合法賠償主張，也有效維護(hù)了上市公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的合法權(quán)利。
在審判機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，在黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，上海金融法院于2018年正式成立，得到了國(guó)內(nèi)外有關(guān)方面的普遍好評(píng)；許多地方法院還根據(jù)案件情況，成立了專門的金融審判庭或者金融合議庭，審判機(jī)構(gòu)的專業(yè)化帶動(dòng)了人民法院證券審判水平明顯提升。我們相信，通過(guò)各級(jí)人民法院和市場(chǎng)各方的共同努力，證券審判工作一定可以為我國(guó)資本市場(chǎng)繁榮穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展作出新的更大貢獻(xiàn)。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)《意見(jiàn)》對(duì)于提高科創(chuàng)板市場(chǎng)違法違規(guī)成本方面有哪些具體安排？
答：法治是資本市場(chǎng)繁榮穩(wěn)定的根基，維護(hù)公開(kāi)公平公正市場(chǎng)秩序，是人民法院證券審判的重要職責(zé)?！兑庖?jiàn)》作為人民法院服務(wù)和保障中央關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制重大決策部署的司法文件，在提高市場(chǎng)主體違法違規(guī)成本方面，《意見(jiàn)》主要從兩方面安排：
一是著力構(gòu)建多維度的打擊證券犯罪機(jī)制。在刑事責(zé)任追究方面，《意見(jiàn)》第8條不僅就嚴(yán)厲打擊各類干擾注冊(cè)制改革的證券犯罪和金融腐敗犯罪提出了原則要求，還就加強(qiáng)法院與證券行政監(jiān)管部門、偵查部門協(xié)同配合作了安排?！兑庖?jiàn)》第8條提出人民法院要加強(qiáng)與證券行政監(jiān)管部門刑事信息共享機(jī)制建設(shè)，旨在加強(qiáng)在證券違法行為的行政稽查、處罰和案件審判方面的合作溝通，落實(shí)對(duì)證券犯罪打早、打小、打疼工作要求。該條還要求人民法院審判部門，對(duì)于在證券案件審理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的有關(guān)涉嫌證券犯罪線索，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向偵查部門反映并移送相關(guān)材料，目的是在打擊證券違法犯罪工作上形成合力。
二是用足現(xiàn)有法律制度，強(qiáng)化違法違規(guī)市場(chǎng)主體的民事賠償責(zé)任。為落實(shí)以信息披露為核心的股票發(fā)行制度改革要求，《意見(jiàn)》第5條、第9條根據(jù)科創(chuàng)板信息披露特點(diǎn)，對(duì)發(fā)行人、保薦人、證券中介機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人從事欺詐發(fā)行、虛假陳述等信息披露違法行為依法應(yīng)承擔(dān)的民事賠償責(zé)任，進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)定；為及時(shí)使違法違規(guī)市場(chǎng)主體付出法律代價(jià)，《意見(jiàn)》第9條還要求各級(jí)法院加大對(duì)證券行政處罰案件和民事賠償案件的執(zhí)行力度，發(fā)揮好司法強(qiáng)制執(zhí)行的震懾效應(yīng)。針對(duì)特別表決權(quán)在科創(chuàng)板上市公司中可能存在的“少數(shù)人控制”“內(nèi)部人控制”等公司治理問(wèn)題，《意見(jiàn)》第10條提出了禁止特別表決權(quán)股東濫用權(quán)利的司法政策，在尊重“同股不同權(quán)”的同時(shí)，在公司案件審判中對(duì)股東義務(wù)分配要做到“同股不同責(zé)”。《意見(jiàn)》第12條為配合監(jiān)管部門防止資金違規(guī)入市助漲助跌，明確提出了對(duì)于未取得特許經(jīng)營(yíng)許可的互聯(lián)網(wǎng)配資平臺(tái)、民間配資公司等法人機(jī)構(gòu)與投資者簽訂的股票配資合同，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同無(wú)效。
問(wèn)：投資者保護(hù)關(guān)系到老百姓的投資信心和投資安全，能否介紹一下《意見(jiàn)》在保護(hù)科創(chuàng)板投資者合法權(quán)益方面有哪些司法措施？
答：投資者保護(hù)是證券法治建設(shè)的根本?！兑庖?jiàn)》專門從以下幾個(gè)方面對(duì)加強(qiáng)投資者合法權(quán)益司法保護(hù)工作進(jìn)行了規(guī)定：
一是明確了證券公司誘使不適格投資者入市交易的民事責(zé)任。投資者適當(dāng)性管理義務(wù)的制度設(shè)計(jì)，是為了防止投資者購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的金融產(chǎn)品而遭受損失。為此，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等都設(shè)有投資門檻。對(duì)于證券公司在為投資者提供科創(chuàng)板開(kāi)戶服務(wù)時(shí)，降低投資門檻誘使不適格投資者入市交易的，《意見(jiàn)》第11條規(guī)定，對(duì)于證券公司因未履行投資者適當(dāng)性審查、信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)給投資者造成的損失，人民法院應(yīng)當(dāng)判令證券公司承擔(dān)賠償責(zé)任。
二是為降低投資者訴訟成本提出了完善證券民事訴訟的司法改革舉措。根據(jù)立法進(jìn)程和改革精神，全力配合和完善符合我國(guó)國(guó)情的證券民事訴訟體制、機(jī)制。為克服證券侵權(quán)案件中原告眾多、分散、維權(quán)能力不足的問(wèn)題，《意見(jiàn)》第13條引導(dǎo)投資者用足、用好現(xiàn)行代表人訴訟制度，鼓勵(lì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的證券投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代表投資者提起訴訟并代為參加案件審理活動(dòng)，支持證券投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展為投資者提供專門法律服務(wù)等證券支持訴訟工作。我們大力推進(jìn)信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)證券案件網(wǎng)上無(wú)紙化立案，實(shí)現(xiàn)群體性訴訟立案便利化，依托信息平臺(tái)完善群體訴訟統(tǒng)一登記機(jī)制，解決適格原告權(quán)利登記、代表人推選等問(wèn)題。為便利勝訴投資者及時(shí)拿到賠償款，推動(dòng)建立投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)輔助參與生效判決執(zhí)行的機(jī)制。積極配合相關(guān)部門和有關(guān)方面，探索行政罰款、刑事罰金優(yōu)先用于證券民事賠償?shù)墓ぷ縻暯雍团浜蠙C(jī)制。
三是對(duì)提高投資者舉證能力進(jìn)行了配套司法程序安排。在證券民事訴訟中，相對(duì)于違法違規(guī)主體，投資者在取得和控制關(guān)鍵證據(jù)方面往往處于弱勢(shì)地位。為此，《意見(jiàn)》第14條要求各級(jí)法院探索建立律師民事訴訟調(diào)查令制度，便利投資者的代理律師行使相關(guān)調(diào)查權(quán)，提高投資者自行收集證據(jù)的能力。研究探索適當(dāng)強(qiáng)化有關(guān)知情單位和個(gè)人對(duì)投資者獲取證據(jù)的協(xié)助義務(wù)，對(duì)拒不履行協(xié)助取證義務(wù)的單位和個(gè)人要依法予以民事制裁。
在這里需要特別說(shuō)明的是，以上保護(hù)投資者合法權(quán)益的司法舉措，不僅僅適用于科創(chuàng)板投資者，對(duì)證券市場(chǎng)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等其他投資者維權(quán)案件，也一體適用，以全面加強(qiáng)投資者合法權(quán)益的司法保護(hù)工作。
